Visio Allocator on absoluuttisen tuoton rahasto, jonka sijoitustoiminta on keskittynyt pohjoismaisille osakemarkkinoille. Rahaston tavoitteena on pitkällä aikavälillä saavuttaa osakemarkkinoita parempi tuotto. Rahaston tavoitteena on myös varallisuuden arvon säilyttäminen vuositasolla mitattuna kaikissa markkinaolosuhteissa ja pitää riskitaso osakemarkkinaa alhaisempana.
Salkunhoitajien kommentti
VISIO VARAINHOITO
Visio Varainhoito Oy on vuonna 2009 perustettu, pääosin henkilökunnan omistama, suomalainen sijoituspalveluyritys. Hoidossamme on noin 140 miljoonan euron varallisuus. Meille on ensiarvoisen tärkeää, että rahastomme osuudenomistajien ja salkunhoitajien intressit ovat yhtenevät. Merkittävä osa salkunhoitajiemme nettovarallisuudesta onkin sijoitettuna Allocator-rahastoon.
Sijoitusfilosofiamme
- Etsimme hyvän riski/tuotto -suhteen omaavia kohteita
- Muutamme aktiivisesti rahaston riskitasoa indeksijohdannaisilla
- Meillä on systemaattinen lähestymistapa salkunhoitoon
- Keskitymme niihin alueisiin ja strategioihin, joissa meillä on paras asiantuntemus ja osaaminen
Sijoitusprosessi
Allokaatiopäätöksemme perustuu makroanalyysiin, sijoitusmarkkinoiden arvostustasoihin ja erilaisiin momentum-indikaattoreihin. Yllämainittujen työkalujen avulla määritämme olemmeko osakemarkkinan osalta pitkän aikavälin nousu- vai laskumarkkinassa. Siirryttäessä laskumarkkinaan tiukennamme rahastolle määrittämiämme riskirajoja. Tällöin esimerkiksi rajoitamme enimmäisosakeriskiämme merkittävästi.
Yksittäisten kohteiden valinnassa käytämme apuna yhtiökohtaista analyysia ja mm. kassavirtoihin pohjautuvaa mallinnusta sekä teknistä analyysiä. Analyysitietokannoissamme on seurannassa noin 160 pääosin pohjoiseurooppalaista yhtiötä. Salkunhoitajamme ja analyytikkomme tapaavat yritysjohtoa ja toimialaa seuraavia analyytikoita säännöllisesti. Tämä yhdistettynä omiin arvostusmalleihimme auttaa meitä muodostamaan selkeän pitkän aikavälin näkemyksen eri sijoituskohteiden tuottopotentiaalista.
Vastuullisuus
Uskomme vastuulliseen sijoittamiseen. Itsenäisenä sijoituspalveluyrityksenä toimimme asiakkaiden etujen mukaisesti huomioimalla sijoituspäätöksissämme ympäristöön, yhteiskuntaan ja hyvään hallintotapaan liittyvät seikat, eli niin kutsutut ESG-näkökulmat (Environment, Social & Governance). Näin toimimalla pystymme edelleen kehittämään riski- ja tuottoanalyysejamme. Uskomme, että noudattamalla vastuullisen sijoittamisen periaatteita voimme saavuttaa parhaan tuoton asiakkaillemme pitkällä aikavälillä.
Visio Varainhoito Oy allekirjoitti vuonna 2016 YK:n vastuullisen sijoittamisen periaatteet (UN Principles for Responsible Investment). Tämän myötä:
- Valitessamme sijoituskohteita otamme huomioon ympäristöön, yhteiskuntaan ja hyvään hallintotapaan liittyvät tekijät.
- Pyrimme olemaan aktiivinen omistaja ja tuomaan esiin ympäristöön, yhteiskuntaan ja hyvään hallintotapaan liittyviä näkökohtia.
- Odotamme sijoituskohteidemme tarjoavan asianmukaista ESG-raportointia.
- Tavoitteemme on edistää vastuullisen sijoittamisen periaatteiden tuntemusta ja käyttöönottoa toimialallamme.
- Raportoimme toiminnastamme ja vastuullisen sijoittamisen periaatteiden käyttöönoton edistymisestä.
Lisätietoa noudattamistamme vastuullisen sijoittamisen periaatteista löydätte osoitteesta www.unpri.org
Sisäpiirirekisteri
Visio ylläpitää yhtiön julkista sisäpiirirekisteriä. Lisätietoa saatavissa yhtiöstä.
HENKILÖSTÖ
SIJOITA RAHASTOOMME
Ensimmäisen rahastomerkinnän yhteydessä tulee täyttää merkintälomake, itse annettu todistus ja liittää mukaan kopio henkilöllisyystodistuksesta. Pyydämme toimittamaan täytetyt ja allekirjoitetut lomakkeet mahdollisine liitteineen meille joko sähköpostilla tai postitse. Kiitos.
Ohessa rahastomerkinnän tekemiseen tarvittavat lomakkeet yksityishenkilölle
Ohessa rahastomerkinnän tekemiseen tarvittavat lomakkeet yhteisölle
Muut lomakkeet
visio@vam.fi
Visio Varainhoito Oy
Kalevankatu 12
00100 Helsinki, Finland
Visio Varainhoito oy
Toimistomme sijaitsee Helsingin keskustassa
Visio Varainhoito Oy
Kalevankatu 12
00100 Helsinki, Finland
visio@vam.fi
etunimi.sukunimi@vam.fi
Rahastomme arvo nousi kesäkuussa 1,3 % osakepainon ollessa keskimäärin 37 %. Parhaiten tuottivat positiomme Kuehne & Nagel AG:ssa, Data Responsessa ja Investorissa. Huonoiten tuottivat indeksisuojamme. Uusina sijoituksina salkkuumme tulivat Sampo ja Tieto. Vähensimme paperiteollisuuden painoa portfoliossamme.
Olemme kasvattaneet osakepainon lähelle rahaston historiallista keskiarvoa (56 %) pienentämällä suojiamme poliittisen epävarmuuden laskiessa. Lisäksi markkinoiden positiivinen momentum on vahvistunut selvästi kesäkuun alun pohjilta. Ilman uusia poliittisia epävarmuustekijöitä riskisemmillä omaisuusluokilla kuten osakkeilla on nousuedellytyksiä erityisesti kahdesta syystä: 1) sijoittajien sentimentti ja osakeallokaatiot ovat alimmilla tasoillaan sitten 2009 finanssikriisin ja 2) negatiivisesti tuottavien omaisuuserien määrä on kasvanut viime aikoina nopeasti, mikä tukenee jatkossa allokaatiota tuottavampiin omaisuusluokkiin.