Visio Allocator on absoluuttisen tuoton rahasto, jonka sijoitustoiminta on keskittynyt pohjoismaisille osakemarkkinoille. Rahaston tavoitteena on pitkällä aikavälillä saavuttaa hyvä (n. 8 %) vuosittainen tuotto osakemarkkinoita alhaisemmalla riskitasolla.
Salkunhoitajien kommentti
VISIO COMPOUNDER -RAHASTO
Visio Compounder on osakerahasto, joka tavoittelee osakemarkkinaa korkeampaa tuottoa pitkällä aikavälillä. Se sijoittaa pitkäjänteisesti ja globaalisti tiiviiseen joukkoon laatuyhtiöitä. Suosimme korkeaa pääoman tuottoa, tasaisuutta ja kasvunäkymiä. Edellytämme, että sijoituskohteitamme johdetaan kestävällä tavalla ottaen huomioon myös muiden sidosryhmien kuin osakkeenomistajien edut.
Salkunhoitajien kommentti
Maailman osakemarkkinoiden euromääräinen tuotto oli heinäkuussa 0,0 %. Compounder tuotti 1,35 %. Rahaston kohdeyritysten Q2-osavuosikatsaukset olivat odotuksia parempia osin sen takia, että ne ovat kyenneet reagoimaan koronashokkiin nopeasti esimerkiksi laskemalla kulutasoaan. Lisäksi analyytikoiden odotukset koronan vaikutuksista salkkuyrityksiimme olivat paikoin jopa liian pessimistisiä.
Myimme heinäkuussa kaikki Air Liquiden osakkeemme ja sijoitimme Alibabaan. Air Liquide on loistava yhtiö, mutta Alibaban kasvunäkymät, pääoman tuotto ja velan vähäisyys tekevät siitä mielestämme paremman sijoituksen. Alibaba on lisäksi arvostukseltaan Air Liquidea houkuttelevampi. Uskomme Compounderin pitkän aikavälin tuottonäkymien paranevan tämän salkkumuutoksen johdosta.
VISIO YHTIÖNÄ
Visio Varainhoito Oy on vuonna 2009 perustettu, pääosin henkilökunnan omistama, suomalainen sijoituspalveluyritys. Hoidossamme on noin 130 miljoonan euron varallisuus. Meille on ensiarvoisen tärkeää, että rahastojemme osuudenomistajien ja salkunhoitajien intressit ovat yhtenevät. Merkittävä osa salkunhoitajiemme nettovarallisuudesta onkin sijoitettuna rahastoihimme.
Sijoitusfilosofiamme
- Etsimme hyvän riski/tuotto -suhteen omaavia kohteita
- Meillä on systemaattinen lähestymistapa salkunhoitoon
- Keskitymme niihin alueisiin ja strategioihin, joissa meillä on paras asiantuntemus ja osaaminen
Vastuullisuus
Uskomme vastuulliseen sijoittamiseen. Itsenäisenä sijoituspalveluyrityksenä toimimme asiakkaiden etujen mukaisesti huomioimalla sijoituspäätöksissämme ympäristöön, yhteiskuntaan ja hyvään hallintotapaan liittyvät seikat, eli niin kutsutut ESG-näkökulmat (Environment, Social & Governance). Näin toimimalla pystymme edelleen kehittämään riski- ja tuottoanalyysejamme. Uskomme, että noudattamalla vastuullisen sijoittamisen periaatteita voimme saavuttaa parhaan tuoton asiakkaillemme pitkällä aikavälillä.
Visio Varainhoito Oy allekirjoitti vuonna 2016 YK:n vastuullisen sijoittamisen periaatteet (UN Principles for Responsible Investment). Tämän myötä:
- Valitessamme sijoituskohteita otamme huomioon ympäristöön, yhteiskuntaan ja hyvään hallintotapaan liittyvät tekijät.
- Pyrimme olemaan aktiivinen omistaja ja tuomaan esiin ympäristöön, yhteiskuntaan ja hyvään hallintotapaan liittyviä näkökohtia.
- Odotamme sijoituskohteidemme tarjoavan asianmukaista ESG-raportointia.
- Tavoitteemme on edistää vastuullisen sijoittamisen periaatteiden tuntemusta ja käyttöönottoa toimialallamme.
- Raportoimme toiminnastamme ja vastuullisen sijoittamisen periaatteiden käyttöönoton edistymisestä.
Lisätietoa noudattamistamme vastuullisen sijoittamisen periaatteista löydätte osoitteesta www.unpri.org
Sisäpiirirekisteri
Visio ylläpitää yhtiön julkista sisäpiirirekisteriä. Lisätietoa saatavissa yhtiöstä.
HENKILÖSTÖ
SIJOITA RAHASTOIHIMME
Ensimmäisen rahastomerkinnän yhteydessä tulee täyttää merkintälomake, itse annettu todistus ja liittää mukaan kopio henkilöllisyystodistuksesta. Pyydämme toimittamaan täytetyt ja allekirjoitetut lomakkeet mahdollisine liitteineen meille joko sähköpostilla tai postitse. Kiitos.
Ohessa rahastomerkinnän tekemiseen tarvittavat lomakkeet yksityishenkilölle
Ohessa rahastomerkinnän tekemiseen tarvittavat lomakkeet yhteisölle
Muut lomakkeet
visio@vam.fi
Visio Varainhoito Oy
Kalevankatu 12
00100 Helsinki, Finland
Visio Varainhoito oy
Toimistomme sijaitsee Helsingin keskustassa
Visio Varainhoito Oy
Kalevankatu 12
00100 Helsinki, Finland
visio@vam.fi
etunimi.sukunimi@vam.fi
Rahastomme arvo nousi heinäkuussa 1,8 % osakepainon ollessa keskimäärin 93 %. Kuukauden aikana parhaiten tuottivat sijoituksemme Metso-Outotecissä, Amazonissa ja Fortumissa. Heikoiten tuottivat UPM, uusi sijoituksemme Spartan Energy Acquisition Company sekä Automated Data Processing Company (ADP). Myimme kolme omistustamme: ADP, Netflix ja SHB. Kasvatimme edelleen yrityslainojen osuutta 5,4 %:sta 8,3%:iin.
Päätimme pienentää osakeriskiämme suojaamalla osan eurooppalaisista osakesijoituksiamme indeksijohdannaisilla. Loppuvuoden osalta isoimpina riskeinä näemme edelleen Yhdysvaltain presidentinvaalit sekä koronavirustilanteen äkillisen muutoksen.